Kesla Oyj Pörssitiedote 14.02.2005 klo 9.00 1(2)

Kesla Oyj:n osakkaat kutsutaan varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään 4.3.2005 kello 9 Keslan Joensuun toimipaikan konttorissa, Kuurnankatu 24 A, Joensuu.

Kokouksessa käsitellään seuraavat asiat:

1) Yhtiöjärjestyksen 12§:ssä varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvat asiat.

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan A- ja B-sarjan osakkeille 0,65 euroa/osake.

2) Hallituksen ehdotus valtuuksien antamiseksi hallitukselle hankkia omia osakkeita.

Hallitus ehdottaa 4.3.2005 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallitukselle myönnetään valtuus hankkia omia osakkeita voimassa olevan osakeyhtiölain säännösten mukaisesti seuraavasti:

- Hankittavien osakkeiden yhteismäärä lisättynä aikaisempien valtuuksien nojalla hankituilla osakkeilla ei valtuutuksen voimassaoloaikana ylitä yhteensä 56.385 kappaletta yhtiön A-sarjan osakkeista.

- Osakkeet hankitaan muussa kuin osakkeenomistajien omistuksen mukaisessa suhteessa Helsingin Pörssin järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä.

- Osakkeet voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamisessa, johdon palkitsemisessa tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi.

- Osakkeet hankitaan niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneen hankintahetken käypään arvoon. Osakkeiden hankinta vähentää yhtiön voitonjakokelpoisia varoja.

- Valtuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päivämäärästä lukien.

3) Hallituksen ehdotus valtuuksien antamiseksi hallitukselle luovuttaa omia osakkeita.

Hallitus ehdottaa 4.3.2005 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallitukselle myönnetään valtuus luovuttaa omia osakkeita voimassa olevan osakeyhtiölain säännösten mukaisesti seuraavasti:

- Hallitus voi päättää enintään 56.385 A-osakkeen luovuttamisesta.

- Hallitus voi päättää siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan ja luovuttaa osakkeet muussa kuin osakkeenomistajien omistuksen mukaisessa suhteessa.

- Osakkeet voidaan luovuttaa hallituksen päättämällä tavalla ja hallituksen määräämässä laajuudessa vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä, johdon palkitsemisessa tai ne voidaan myydä Helsingin Pörssin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.

Kesla Oyj Pörssitiedote 14.2.2005 klo 9.00 2(2)

- Osakkeet luovutetaan niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneen luovutushetken käypään arvoon ja ne voidaan luovuttaa muuta vastiketta kuin rahavastiketta vastaan.

- Valtuutus on voimassa yhden vuoden yhtiökokouksen päivämäärästä lukien.

4) Arvo-osuusjärjestelmään siirtämättömien osakkeiden myyminen

Hallitus esittää, että yhtiökokous päättää myydä enintään 624 kpl yhteisellä arvo-osuustilillä olevaa yhtiön A-sarjan osaketta niiden omistajien lukuun, jotka eivät ole toimittaneet osakekirjaansa omistusoikeuden kirjaamista varten arvo-osuusrekisteriin tai tilinhoitajayhteisölle ja että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen ryhtymään päätöksen edellyttämiin tarpeellisiin toimenpiteisiin.

Osakkeenomistajat, jotka edustavat yli puolta yhtiön osakkeiden tuottamasta äänimäärästä, ehdottavat yhtiökokoukselle, että hallitukseen valitaan kuusi jäsentä, jotka ovat Harri Forss, Seppo Kärkkäinen, Veli-Matti Kärkkäinen, Tapio Nikkanen, Esko Paajanen ja Jouni Paajanen. Tilintarkastajaksi esitetään KHT Yhteisö - Ernst & Young Oy vastuullisena tilintarkastajana Roger Nyqvist.

Oikeus osallistua yhtiökokoukseen on osakkeenomistajalla, joka viimeistään 22.2.2005 on merkitty osakkeenomistajaksi Suomen Arvopaperikeskus Oyj:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Osakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokoukseen, tulee ilmoittaa osallistumisestaan viimeistään 1.3.2005 postitse osoitteella Kesla Oyj, Heini Havukainen, PL 282, 80101 Joensuu, faksilla (013) 682 8300 tai sähköpostitse heini.havukainen@kesla.fi. Ilmoittautua voi myös puhelimitse Keslan vaihteeseen (013) 682 841. Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ilmoittautumisen yhteydessä. Tilinpäätösasiakirjat ovat 15.2.2005 lähtien nähtävinä Kesla Oyj:n Joensuun toimipaikan toimistolla, Kuurnankatu 24 A, Joensuu.

Joensuu, 31.1.2005

Kesla Oyj

Hallitus